近日，在2016年世界移動通信大會首日的三星發(fā)布會上，F(xiàn)acebook首席執(zhí)行官馬克扎克伯格帶領(lǐng)“VR軍團”神秘現(xiàn)身，一時間賺足了眼球，可謂“實力搶頭條”。不過，馬克扎克伯格此行不僅是為三星站臺，更重要的是宣布聯(lián)手三星，從社交領(lǐng)域入手，搶食VR市場。此外，虛擬現(xiàn)實頭顯設(shè)備龍頭HTC Vive消費版也將于2月29日開啟預售。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，VR市場已經(jīng)處于爆發(fā)前夜。
而VR市場的火熱，一方面表現(xiàn)在國內(nèi)初創(chuàng)團隊崛起。對此，北京航空航天大學虛擬現(xiàn)實新技術(shù)國家重點實驗室一位研究員告訴《證券日報》記者，雖然正值風口，但消費端的VR領(lǐng)域剛剛興起，成本高昂，這位研究員解釋，當下的VR產(chǎn)業(yè)和最初的電腦市場相似，未來的市場發(fā)展如何不好斷言，但在行業(yè)發(fā)展之初“是奢侈品，只有土豪企業(yè)，才有實力砸錢發(fā)展它。”
另一方面，VR市場的火熱，還表現(xiàn)在二級市場上，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日，最近5日以來，“虛擬現(xiàn)實概念股”上漲了8.97%。不過，2月24日，“虛擬現(xiàn)實概念股”急速下挫，截至收盤，整體降幅2.52％。
對此，知名財經(jīng)評論家葉檀在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資者在操作短線投資時，要把握概念和踏準主力步伐，“像我們通常所說的過山車似的股價，關(guān)鍵就是看主力資金的進出，是誘多還是誘空。”
不過，資本市場的短期震蕩絲毫不妨礙上市公司投資VR領(lǐng)域的熱情，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，涉及VR的上市公司目前已經(jīng)有61家之多，其中也不乏“濫竽充數(shù)”者。
攻克VR技術(shù)壁壘還得10年
初創(chuàng)公司多靠“照搬”起家
“你看過《X戰(zhàn)警》么？” 第一次與法國國家科學院（CNRS）下屬Limsi實驗室的博士研究員陳維亞交流時，他這樣向記者這樣描述：想象一下，當VR成為主流時，你戴上設(shè)備（不僅限于頭盔或眼鏡），就像X教授戴上頭盔，可以進入另一個世界——虛擬世界。更極致一些來說，‘X戰(zhàn)警’只是普及階段的初級目標,VR的終極目標將像是《阿凡達》里演的那樣：戴上頭盔，僅憑思維，腦神經(jīng)就能操控一切，就像進入真實的夢境一樣。”
果然，聽上去VR像是“哆啦A夢”的口袋，無所不能，讓人“腦洞大開”的同時，也充滿疑惑，實現(xiàn)這一技術(shù)，是不是還得“再等五百年”？
“如果想達到‘阿凡達’的境界，的確還存在很多障礙，不過，科研人員一直在努力突破，目前已經(jīng)成功實現(xiàn)了用腦電波控控制鼠標朝大致的方向移動；但是，如果想達到‘X戰(zhàn)警’的境界，就容易得多，目前看來，應該在10年之內(nèi)就可以實現(xiàn)。” 陳維亞告訴《證券日報》記者，目前國際領(lǐng)域的研究技術(shù)已經(jīng)相對成熟。
可是，技術(shù)壁壘卻將中國公司逼上了“照搬”的老路，“這個照搬并不是傳統(tǒng)意義上的山寨，山寨是有技術(shù)含量的，不是你想山寨就能山寨的。況且，這種照搬還不如山寨，起碼山寨還能降低生產(chǎn)成本。小企業(yè)的東西剝了皮再看，大部分都是外國貨。”北京航空航天大學虛擬現(xiàn)實新技術(shù)國家重點實驗室研究員告訴《證券日報》記者，實際上，國內(nèi)目前的現(xiàn)狀是：直接用別人的東西，而不去做實際的研發(fā)，底層設(shè)備是人家的，做個殼，形成一個設(shè)備而已，由于沒有自主知識產(chǎn)權(quán)，所以成本依然高昂。
對此，上述研究員舉了一個形象的例子，“比如，要做個大雞蛋餅，需要面粉和雞蛋，我們買了面粉和雞蛋，做了個煎餅就說我們實現(xiàn)了大雞蛋餅。更值得思考的是，我們連生產(chǎn)雞蛋和面粉的能力也沒有。”國內(nèi)基礎(chǔ)差的根本原因在于研發(fā)投入有限，做出的東西附加價值少，“錢大部分還是原材料商拿去了。”
上述研究員介紹，目前，國內(nèi)VR領(lǐng)域雖然處在風口上，但問題是，民用VR領(lǐng)域剛剛興起，成本還沒降下來，如果想拿出自己東西，就是需要高成本投入，“就像曾經(jīng)的電腦一樣，70年代一個電腦能賣到十幾萬元，外形特別大，性能也弱爆了，現(xiàn)在呢？所以，VR的研發(fā)并不是所有公司都能做的起，只有像阿里、騰訊、華為這樣的土豪企業(yè)，才有燒錢的實力。”對此，上述研究員如是說。
實際上，走在“照搬”行業(yè)最前端的，往往都是初創(chuàng)公司，一位不具名的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，一般而言，初創(chuàng)公司進入VR產(chǎn)業(yè)有兩個切入口：內(nèi)容和硬件，常見的山寨產(chǎn)品大部分出自硬件方面。“為了進一步做大VR市場規(guī)模，Oculus公司在發(fā)布虛擬現(xiàn)實頭盔2.0版時，就公開了上一版——1.0版中的相關(guān)代碼和專利。所以說，國內(nèi)初創(chuàng)公司完全能夠按照Oculus公開的代碼做出成品，雖然沒有2.0版效果好，但足夠圈錢。”
不過，對于上述觀點，也有專業(yè)人士表示并不完全認同，“很多中國創(chuàng)業(yè)公司一開始的確抄了Oculus的代碼，但是相當一部分人也是從業(yè)了數(shù)十年之久，并不是單純?yōu)榱巳﹀X‘半路出家’。”安信證券TMT行業(yè)研究員安永平認為，利用資本和人才優(yōu)勢，中國完全有能力站在前輩的肩膀上，走得更遠，“哪怕創(chuàng)業(yè)公司最初是用了Oculus的代碼，只要他們將產(chǎn)品做出來，就算是入門了，然后就基于這個門檻，利用國內(nèi)資本和人才的優(yōu)勢，再不斷迭代。”
VR概念火熱
公司股價震蕩似坐過山車
“實際上，VR誕生于上世紀五六十年代，并不算是新生產(chǎn)物。彼時，研發(fā)VR的初衷則是方便美軍練兵，與普通大眾的生活尚有一些距離。”在采訪過程中，陳維亞告訴《證券日報》記者，2012年Google公司高調(diào)發(fā)布Google glass，曾引發(fā)一輪熱議，雖然該款產(chǎn)品最終“撲街”，但是它首次將VR和AR概念在消費端進行了普及；2014年，F(xiàn)acebook斥資20億美元收購Oculus公司，引發(fā)新一輪的投資熱潮，彼時被業(yè)界解讀為：打響消費端VR設(shè)備的第一槍。
此后，VR概念迅速成為“網(wǎng)紅”。
近日，馬克扎克伯格再次發(fā)聲，宣布聯(lián)手三星，成立新“Social VR”團隊。幾乎在同一時間，與Oculus公司實力相當?shù)腍TC宣布，HTC Vive消費版將于2月29日開啟預售，定價799 美元。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，今年3月份，Oculus和HTC Vive兩個品牌的消費者版設(shè)備相繼出廠后，VR硬件市場將再被引爆。
相較于國際市場，中國A股上司公司的水平雖然仍有差距，不過這種距離正在逐步減小，安永平對《證券日報》記者表示，“PC時代的整個供應鏈市場都在中國臺灣；智能手機時代中國大陸就開始搶占中國臺灣的市場份額；而到了VR時代，產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)以在中國大陸布局為主。即便Oculus、索尼等龍頭企業(yè)，也得依靠中國大陸公司作為下游供應鏈。”
在深入?yún)⑴c產(chǎn)業(yè)鏈的背景下，國內(nèi)也掀起VR投資熱潮，據(jù)了解，不僅BAT已經(jīng)從不同角度著手布局，部分傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司也紛紛涌進虛擬現(xiàn)實這片藍海。
恰如小米CEO雷軍名言，“站在風口上豬都能飛起來”。從二級市場表現(xiàn)來看，貼上VR概念的上市公司也都成了香餑餑，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日，最近5日以來，“虛擬現(xiàn)實概念股”上漲了8.97%，跑贏大盤。不過，2月24日，“虛擬現(xiàn)實概念股”又如過山車似的急速下挫，截至收盤，整體降幅2.52％。
對此，葉檀在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資分成兩類，一類是價值投資，這種就不看短期的漲跌，主要看長期的行情；另外一類是看短期漲跌，這種短線的投資一般要把握兩個節(jié)奏，一是看有沒有概念，二是看能不能踏準步伐，“對于短線投資來說，主力資金的進出特別重要。像我們通常所說的過山車似的股價，關(guān)鍵就是看主力資金的進出，是誘多還是誘空。
貼標簽公司有的主動布局
有的忙撇清關(guān)系
然而，除了二級市場的股價之外，上市公司戰(zhàn)略布局也很熱鬧。據(jù)《證券日報》記者粗略統(tǒng)計，涉及“虛擬現(xiàn)實概念”的上市公司就多達61家。其中，不少公司都是VR領(lǐng)域的“新生力量”，有的公司是在過去的幾個月里剛剛開始布局，有的公司模棱兩可地表示公司有相關(guān)業(yè)務(wù)。
比如，今年1月份，GQY視訊(22.030, 0.23, 1.06%)宣布斥資1000萬美元持有美國智能設(shè)備公司Meta Company 3.617%的股權(quán)；同月，漢麻產(chǎn)業(yè)6.155億元置入手機攝像頭公司聯(lián)創(chuàng)電子的交割完成；2015年11月份，焦點科技(64.68, -4.97, -7.14%)在全景網(wǎng)互動平臺上表示，公司3D事業(yè)部主要從事VR虛擬現(xiàn)實和AR增強現(xiàn)實兩方面的具體應用；同年12月份，金龍機電(17.460, -1.05, -5.67%)在機構(gòu)調(diào)研中透露，公司和利達光電(27.81, -1.89, -6.36%)合作的類藍寶石鍍膜產(chǎn)品，強化玻璃蓋板，攝像頭變焦馬達均可以使用在VR產(chǎn)品上面，后續(xù)VR產(chǎn)品將是公司發(fā)展的方向之一。
“實際上，像金龍機電這樣，僅‘透露’公司產(chǎn)品可以用于VR上，未來將VR作為后續(xù)發(fā)展的方向之一，就可以堂而皇之的貼上‘虛擬現(xiàn)實概念’的公司并不在少數(shù)”，一位不愿具名的業(yè)內(nèi)分析人士在接受《證券日報》記者采訪時表示。
此外，也有公司應對股民要求質(zhì)疑，被“逼”成虛擬現(xiàn)實概念股。今年2月份，在亞夏股份投資者關(guān)系互動平臺上，有股民提問“請問公司的VR產(chǎn)品何時推出？”公司給予回復：“‘蘑菇+’ 的VR技術(shù)會隨其家裝業(yè)務(wù)開展一起推出，將主要用于銷售端的虛擬樣板房展示，增強客戶的體驗感，今年上半年會推出。”當日，亞夏股份T字漲停，股價連漲兩日。
更有意思的是，相對于大部分主動搶占市場的上市公司來說，有些公司則是被“貼標簽”。 2月22日晚間，大恒科技(12.300, -0.75, -5.75%)發(fā)布澄清公告，否認公司為“虛擬現(xiàn)實”概念股。同時表示，截至目前，公司未有與VR相關(guān)的產(chǎn)品研發(fā)、營銷計劃。
對此，上述分析師認為，上市公司的相關(guān)業(yè)務(wù)、下屬子公司等相關(guān)領(lǐng)域，經(jīng)常會被分析公司拿來分析，有時候就會被“貼上標簽”，“如果被貼上熱門行業(yè)概念股的標簽，大部分上市公司都不會回應，有的甚至順勢而為，倉促上馬VR工程，名副其實的蹭上頭條”。
當然，“不靠譜”的公司還是少數(shù)，有相當一部分上市公司在VR行業(yè)擁有舉足輕重的地位，安永平在接受《證券日報》記者采訪時表示，“比如，歌爾聲學目前是Oculus獨家ODM供應商；還有，最近參投了諾亦騰、時光機、互動視界等虛擬現(xiàn)實公司，與川大智勝(54.40, -4.20, -7.17%)合作的奧飛動漫，都可以說在全球VR產(chǎn)業(yè)鏈上占有一席之地。”
